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Mostrando postagens de Dezembro, 2017

Medidor IF - Dezembro/2017: Desbloqueio da Fase Bônus

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Fala Finansfera!
Como expliquei neste post eu escolhi a renda passiva como a medida da minha Independência Financeira!



Segue resultado do mês:
mês Dezembro/17 Meta: 549,31 Realizado: 1.369,37
Acumulado 2017 Meta: 5.000 (até Dezembro/2017) Realizado: 4.326,37
Independência Financeira Meta: 6.000 Realizado: 360,53 Lembrando que para independência financeira é considerada a média móvel dos últimos 12 meses.



Abaixo temos o histórico da renda passiva do ano de 2017. Desbloqueei a fase bônus ou o quê?

Pois bem pessoal, a estratégia atual é aumentar posição de FIIs de papel e comprar ações que passarem por processo de correção dentro de uma carteira radar.
Falei aqui sobre a previsibilidade dos dividendos nos EUA e apresentei a minha expectativa de dividendos para o ano de 2018. Considerando isso e meu aumento nas posições em FIIs de papel fiquei achando que a meta de renda passiva não está desafiadora! Então antes de começar o ano já estou registrando neste espaço que vamos DOBRAR A META!
Calma aí! Nem tant…

MPL: Um investimento no exterior com altíssimo yield (até 12%)!

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Fala Galera da Finansfera!
Você já ouviu falar de MPL?
MPL significa Master Limited Partnership e essa modalidade de investimento paga distribuições na casa dos 8 a 12% ao ano!



Ok?! Mas qual é a pegadinha?
Bem, isso sempre tem! Mas a gente chega lá!
Investimentos em infraestrutura são muito caros e os riscos desse tipo de empreendimento chegam a inviabilizar o negócio. Como é do interesse da sociedade que essas infraestruturas existam, o governo estadunidense criou um tipo de parceria que viabiliza o negócio. Nos EUA os MPL’s estão sempre ligados à infraestrutura para o mercado de Energia, por isso são geralmente ligados à gasodutos, oleodutos, terminais, embarcações e etc. Assim MPL não é uma corporação convencional. Os investidores possuem units ao invés de stocks e eles fazem distribuição ao invés de pagar dividendos.
Traduzindo: toda essa mudança de nomenclaturas serve para qualificar os MPL’s como uma jabuticaba Yankee! Em termos práticos: MPL’s não pagam impostos em sua cadeia e por iss…

Previsibilidade de dividendos nos EUA

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Olá galera da Finansfera!
Desde que passei a investir na terra do Tio Sam eu fiquei impressionado com a forma como os dividendos são tratados por lá.
As empresas nos EUA entendem que o dividendo é um compromisso com o acionista. Geralmente pagam na mesma época do ano, a cada 3 meses e ainda há aquelas que pagam mensalmente. Essa previsibilidade realmente é peculiar!



Raramente uma empresa distribui um valor de dividendos num trimestre menor do que pagou no trimestre anterior. Não respeitar isso é tão grave que depois de reduzir os dividendos trimestrais as ações da empresa despencam. É como se elas estivessem demostrando falta de compromisso com o sócio.
Recentemente a GE anunciou um corte em 50% dos dividendos, passando a pagar 0,12 dólares por trimestre à partir de 13/11/2017. Com isso, muitos investidores começaram a vender suas ações, pois possuem dividendos crescentes como um princípio de investimento. O resultado disso foi a violenta queda do ativo, que caiu 10% somente em função do …

Rendimento do FFCI11 caiu, e agora?

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Olá Galera da Finansfera!
O Rio Bravo Renda Corporativa (FFCI11) foi um dos poucos fundos de tijolo que seguiu o caminho de aumento de capital para capturar as oportunidades do atual ciclo econômico brasileiro. Destaco os seguintes fatores:
- baixa taxa de juros - alta oferta de imóveis novos no mercado imobiliário compondo estoques das construtoras - alta vacância - recessão - falta de oportunidades de investimentos com boa rentabilidade, aumentando o apetite por riscos nos pequenos investidores - recente histórico de alta generalizada dos FIIs, criando no pequeno investidor uma expectativa de crescimento contínuo, apesar de que resultado passado não é garantia de resultado futuro



Logo estamos num cenário bom para compradores. E excelente para aumento de capitais de fundos imobiliários!
Infelizmente, tem muito fundo de gestão ativa vendendo patrimônio numa época destas. A melhor época para fazer uma peneira no portfólio é no mercado de alta, como o que tivemos de 2008 a 2012, de forma que o f…

FIIs e o timing de Mercado

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Fala galera da Finansfera!
Comecei a estudar FIIs no início do ano e gostei bastante deste mercado, principalmente pela simplicidade das métricas que poderia utilizar para avaliar os fundos, na minha opinião muito mais simples que qualquer ação.
Outro ponto que gostei bastante foi a entrega de relatórios padronizados, facilmente comparável entre fundos, os relatórios gerenciais que são excelente fonte de informação e, claro, o pagamento de 95% do lucro líquido mensalmente.



Também há relatórios consolidados já em Excel disponibilizados por corretoras (ex: XP Investimento) onde posso fazer análises com facilidade.
Com o passar do tempo fui observando que apesar da fartura de informações esse ponto não parece ser tão bem explorado pelos investidores.
Fiquei impressionado com a situação do BRCR11 que estava com o prédio Torre Almirante em processo de desocupação pela Petrobras, o que foi noticiado nos jornais quase um ano antes, além do próprio fundo informar isso em seus relatórios gerenciais…

4 passos fundamentais antes de definir suas metas

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Olá Galera da Finansfera!
Quando se trata das coisas do coração é possível se inspirar em Clarice Linspector e exclamar: Perder-se também é caminho! Porém este não é exatamente um bom conselho para as questões financeiras.
Definir metas é o primeiro e mais importante passo para alcança-las. Muitas corporações perdem competitividade ou rentabilidade por excesso de diversificação, ou mesmo concentração de seguimentos de mercado. Algumas horizontalizam demais o negócio, outras de menos.



Eu recomendo começar com um exercício de auto avaliação, passando pelos seguintes passos:
1. É necessário primeiro saber onde quer chegar. O ponto de partida na definição de metas, na verdade já é a própria chegada. Aqui você define “o que” e como nosso assunto é financeiro, entra também o “quanto”. 2. A partir deste ponto, a chegada, é preciso desenhar em quanto tempo você quer alcançar este objetivo. Aqui está o “quando”. 3. É preciso, a partir do estado atual, imaginar o melhor caminho que para alcançar o ob…

Planejamento de investimentos: balanço de fim de ano e metas 2018

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E aí galera da Finansfera!

Este último ano passei melhorando meus acompanhamentos, minha estratégia e meus valores no campo dos investimentos.

Gosto de usar esse espaço para discutir e registrar minha jornada. Hoje percebo que esse processo de registro me ajuda a definir melhor minha estratégia e segui-la de forma mais fiel. Dito isso vamos ao tema.

Então é Natal e o que você fez?

Clichés à parte, estamos no último mês do ano e como disse no título do post precisamos falar sobre metas: o que fizemos e o que faremos.





Abaixo mostro a distribuição do portfólio e o balanceamento de cada carteira, comparando os meses de ago/17, quando fiz o primeiro post do portfólio, a distribuição atual nov/17 e a distribuição meta, que espero alcançar até final de 2018.




Meu cenário base é a busca de um portfólio mais defensivo, principalmente porque acredito que o ano de 2018 será de teste de stress.

Podemos ver que o cenário não está tão favorável como a equipe econômica do governo gosta de dizer. Vamos olhar…

Medidor IF - Novembro/2017

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Fala Finansfera!
Como expliquei neste post a escolhi a renda passiva como a medida da minha Independência Financeira!



Segue resultado do mês:
mês Novembro/17 Meta: 513,97 Realizado: 1.115,38
Acumulado 2017 Meta: 5.000 (até Dezembro/2017) Realizado: 2.975,15
Independência Financeira Meta: 6.000 Realizado: 247,93 Lembrando que para independência financeira é considerada a média móvel dos últimos 12 meses.

Abaixo temos o histórico da renda passiva do ano de 2017.
Nos comentários do fechamento de outubro já estava pacificado de que não bateria a meta de renda passiva em nenhum mês neste ano, e apesar de ter sido bem justo na definição das metas para o ano de 2017, o gráfico do acompanhamento mês a mês demostram que eu tinha sido otimista demais, já que passei o ano no vermelho.
Mas agora acabou chorare!
Pelo menos no fechamento de Nov/17!!
O recebimento de dividendos de Ações Brasil atingiu R$544,18, essa parcela da carteira sozinha já foi responsável por bater a meta! Este mês pagaram dividendos TIET3, I…