Experimento: Lançamento de opções nos EUA (Call Coberta)

Fala galera da Finansfera!

Há um tempo atrás falei da possibilidade de lançar opções na terra do Tio Sam. Bem, agora virou realidade! Fiz minha primeira experiência de operação de lançamento de opções nos Estados Unidos!




A operação escolhida foi uma Call Coberta. Estratégia rasteira sem chances de grandes erros.

Tenho um MPL de infraestrutura ETP, que deu uma subida completamente marota. Possuo 217 units e isso me permite lançar 2 contratos de call coberta, equivalendo ao compromisso de vender 200 units.

Como o pagamento da corretagem é feito por contrato e não por operação eu resolvi escalonar o lançamento, um mais curto e mais perto do preço e um outro mais longo e mais longe do preço.

Os lançamentos ficaram assim:


Tabela 1: Lançamento de Call Coberta EUA
Abaixo apresento a sequência de passos para efetuar o lançamento à partir do app.


Este é o painel que aparece quando entro no app da Interactive Brokers e escolho um ativo que possuo em carteira. Reparem que no alto aparece o valor do último negócio e o book de oferta. Na parte de baixo temos indicadores, com destaque para o dividend yield e o meu preço médio no ativo, que está em 17,44 US$. Escolho Options na parte superior.


Nesta sessão devo escolher a data de vencimento na parte superior e o Strike na região central. Escolhi 17/Ago/18 e Strike 24 US$. Seleciono Vender.




Temos igualmente o valor do último negócio, o book de oferta e alguns indicadores (gregas).
Na parte de baixo temos o gráfico que mostra o comportamento esperado da opção caso haja uma variação de 10% para um dia escolhido até o vencimento. Pode-se assim ver como as gregas devem variar para esta variação no preço.

Como estou usando a estratégia Call Coberta, em cima de ativos já encarteirados e não montando a operação através da ferramenta de estratégia (compra ação e venda de Call simultâneamente) o gráfico aparece espelhado, como se fosse uma call seca (sem cobertura / no dinheiro), onde eu perderia dinheiro se o ativo  disparasse. Mas é só inverter os sinais dos indicadores.







Este é o tipo de operação que quero entrar. Hoje não preciso vender o ativo, mas se o fizer será com um bom lucro. O tempo está do meu lado, se a ação cair não tem mistério, pois meu preço médio está em US$17,44, daí embolso o prêmio continuo recebendo dividendos anualizados de quase 10% (à mercado) e vou viver outros problemas.

Grande abraço, bons investimentos e até o próximo post!!!

Disclaimer: Não sou analista certificado. Todos os ativos apresentados nesse blog são apenas ilustrativos, não representando qualquer indicação (nem de compra, nem de venda, nem de manutenção).
Este blog serve apenas para fomentar discussões e trocar experiências.
Conheça bem o mercado que você investe, pois os resultados de suas operações são de sua inteira responsabilidade.

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